投資信託とは？初心者向けにやさしく仕組みを解説

新NISAの口座を開設して、毎月の積立額も決めた。

いよいよ商品を選ぼうとしたところで、画面に出てくるのが 「投資信託」という言葉です。

「投資信託って、会社の名前？」
「株とは違うの？」
「たくさん並んでいるけれど、何を選べばいいの？」

最初は、言葉の意味が分からないだけでも戸惑うかもしれません。

投資信託は、株の名前や会社の名前ではありません。

簡単に言うと、 多くの投資家から集めたお金をまとめて、株式や債券などへ投資する仕組みです。

まずは、このイメージがつかめれば十分です。

投資信託とは？簡単に言うと「みんなのお金をまとめて運用する仕組み」

投資信託では、多くの投資家が出したお金を一つにまとめます。

そのお金を、運用会社があらかじめ決められた運用方針に沿って、株式や債券などに投資します。

運用によって利益が出れば、その成果は投資家へ還元されます。

一方で、投資した資産の価格が下がれば、投資信託の価値も下がります。

銀行預金のように元本が保証されている商品ではありません。

投資信託の大きな特徴は、個人では買いにくい数多くの銘柄にも、一つの商品を通して投資できることです。

ただし、すべての投資信託が幅広く分散されているわけではありません。

日本株だけに投資する商品もあれば、特定の業種や国に集中して投資する商品もあります。

どこへ投資する商品なのかは、購入前に確認する必要があります。

NISAと投資信託は同じものではない

初心者のころは、NISAと投資信託の違いも分かりにくいかもしれません。

この二つは、役割が異なります。

• NISA：投資で得た利益を非課税にできる制度
• 投資信託：NISA口座などで購入できる金融商品の一つ

NISA口座を開設しただけでは、お金が自動的に増えるわけではありません。

NISA口座の中で投資信託などの商品を購入し、その商品の価格が上がったり、分配金が支払われたりしたときに利益が生まれます。

イメージとしては、 NISAが商品を入れる箱で、投資信託は箱の中に入れる商品の一つです。

投資信託は何に投資しているの？

投資信託の投資先は、商品によって異なります。

主な投資先には、次のようなものがあります。

• 日本や海外の株式
• 国や企業が発行する債券
• 不動産投資信託（REIT）
• 金などの商品資産
• 複数の資産を組み合わせたもの

たとえば、全世界の株式を対象とする投資信託なら、日本だけでなく、アメリカやヨーロッパ、新興国などの株式にもまとめて投資できます。

自分で世界中の企業を一社ずつ買おうとすると、多くのお金と手間が必要です。

投資信託を利用すれば、少額から幅広い銘柄へ投資しやすくなります。

初心者が投資信託を利用しやすい3つの理由

1．少額から始めやすい

証券会社によって条件は異なりますが、投資信託は少額から購入できます。

個別株では、一つの会社の株を買うために、ある程度まとまった資金が必要になることがあります。

投資信託なら、毎月5,000円や1万円など、自分の家計に合わせた金額から積み立てやすいのが特徴です。

大切なのは、最初から大きな金額を入れることではありません。

生活費や近いうちに使うお金を残し、無理のない金額で続けることです。

2．一つの商品で複数の銘柄に投資できる

投資信託の中には、一つの商品で数百社、数千社の株式へ投資できるものがあります。

一つの会社だけに投資するよりも、投資先を分けやすくなります。

ただし、投資信託というだけで十分に分散されているとは限りません。

商品名だけで判断せず、投資対象や組入銘柄も確認することが大切です。

3．自動で積み立てやすい

一度、積立日と金額を設定すれば、毎月自動で購入できます。

「今は高いのかな」
「もう少し下がってから買った方がいいのかな」

と、その都度考えなくても、決めた金額を定期的に積み立てられます。

相場を見ながら毎回判断する必要が少なくなるため、仕事や子育てで忙しい人にも続けやすい方法だと感じています。

投資信託を買えば、必ず分散投資になるわけではない

投資信託のメリットとして、よく「分散投資」が挙げられます。

ただし、投資信託の中身は商品によって大きく異なります。

たとえば、次のような商品もあります。

• 特定の国だけに投資する商品
• 半導体など特定の業種に集中する商品
• 数十社程度に絞って投資する商品
• 値動きの大きい資産を中心にした商品

複数の銘柄が入っていたとしても、国や業種が偏っていれば、値動きが大きくなる可能性があります。

そのため、購入前には少なくとも次の点を確認します。

• どの国や地域へ投資するのか
• 株式や債券など、何の資産へ投資するのか
• どのような方針で運用するのか
• 手数料はいくらか

最初からすべての資料を細かく理解する必要はありません。

まずは、 「この商品は、どこへ投資しているのか」 を確認するところから始めれば十分です。

インデックスファンドとアクティブファンドの違い

投資信託は、運用方法によって大きく二つに分けられます。

インデックスファンド

日経平均株価やTOPIX、S&P500など、特定の指数に連動する運用成果を目指す投資信託です。

市場全体の値動きに近い成果を目指すため、運用の仕組みが比較的分かりやすく、運用コストも低めの商品が多くあります。

アクティブファンド

運用担当者が企業や市場を分析し、指数を上回る成果などを目指して銘柄を選ぶ投資信託です。

調査や運用に手間がかかるため、インデックスファンドよりも手数料が高い傾向があります。

アクティブファンドだから必ず指数を上回れるわけではなく、インデックスファンドだから損をしないわけでもありません。

どちらを選ぶ場合も、投資先や運用方針、コストを確認する必要があります。

ETFも投資信託の仲間

投資を調べていると、投資信託と一緒に ETFという言葉もよく出てきます。

ETFは「上場投資信託」と呼ばれ、広い意味では投資信託の仲間です。

一般的な投資信託との主な違いは、購入方法です。

リアルタイムで売買したい人には、ETFが合う場合があります。

一方で、毎月決まった金額を自動で積み立て、できるだけ手間を増やしたくない人には、一般的な投資信託が使いやすいことがあります。

どちらが一方的に優れているというより、 自分がどのように投資を続けたいか で選ぶものだと考えています。

私も最初は「ETFの方が合理的」と考えていた

私はもともと個別株やETFを売買していたため、最初はETFの方が合理的だと思っていました。

市場で価格を確認しながら売買でき、運用コストも低めの商品が多い。

一方で、当時の投資信託には、

• コストが高い
• 商品の違いが分かりにくい
• 購入価格を自分で決められない

という印象を持っていました。

正直なところ、 「なぜ、わざわざ投資信託を買うのだろう」 と思っていた時期もあります。

ただ、投資を続けるうちに、考え方が少しずつ変わりました。

仕事や子育てで忙しくなると、投資に使える時間は限られます。

ETFの価格を確認したり、分配金を受け取ったあとの使い道を考えたり、複数の商品を管理したりすることも、一つひとつは小さくても、積み重なると負担になります。

そのころには、一般的な投資信託にも、低コストで幅広く分散できる商品が増えていました。

金額を決めて自動積立を設定し、あとは必要以上に触らない。

私にとっては、この 「管理の手間を減らせること」 が大きなメリットになりました。

投資では「時間や手間」もコストになる

投資商品のコストというと、信託報酬などの手数料を思い浮かべる人が多いかもしれません。

もちろん、手数料は長期的な運用成果に影響します。

同じ指数への連動を目指す、内容の近い商品を比較するのであれば、コストが低い商品ほど運用成果には有利に働きやすくなります。

相場の上げ下げは、自分では決められません。

一方で、商品にかかるコストは、購入前に確認できます。

ただ、私自身は、お金として表示される手数料だけでなく、 管理に使う時間や判断の回数 もコストだと考えるようになりました。

少しでも安い商品を探し続けるために何時間も使ったり、値動きを何度も確認して売買を繰り返したりすると、投資が生活の中心になってしまうことがあります。

投資にかける時間を減らし、その分を仕事や家族、自分の生活に使う。

そのための道具として、投資信託は使いやすいと感じています。

投資信託を選ぶときに、最初に確認したいこと

投資信託の仕組みが分かっても、商品一覧を見ると、また迷ってしまうかもしれません。

実際に投資信託を選ぶときは、少なくとも次の点を確認します。

• どの国や地域へ投資するのか
• 株式や債券など、どの資産へ投資するのか
• インデックスファンドかアクティブファンドか
• 信託報酬などのコストはいくらか
• 自分が理解できる内容か
• 長く持ち続けられそうか

名前が有名だからという理由だけで選ぶのではなく、 何に投資している商品なのか を確認することが大切です。

ただし、最初からすべての商品を比較する必要はありません。

比較する商品を増やすほど、違いが分からなくなり、決められなくなることもあります。

まずは、自分の投資目的と、無理なく続けられる運用方法を整理するところから始めます。

投資信託の主な注意点

投資信託は、少額から分散投資や自動積立をしやすい商品です。

一方で、注意点もあります。

• 元本保証ではない
• 投資先の価格が下がれば損失が出る
• 保有中は信託報酬などのコストがかかる
• 商品によって投資先やリスクが大きく異なる
• 分配金が出る商品では、資産の一部が払い戻される場合もある

「投資信託だから安心」と考えるのではなく、中身を確認したうえで、自分が受け入れられる範囲で利用することが大切です。

また、10年以内に使う予定があるお金や、生活防衛資金まで投資に回す必要はありません。

投資は、生活に支障が出ない余裕資金で続けるものだと考えています。

まとめ｜投資信託は、投資を続けやすくするための仕組み

投資信託は、 多くの投資家から集めたお金をまとめて、株式や債券などへ投資する仕組み です。

商品によって内容は異なりますが、主な特徴として次の点があります。

• 少額から始めやすい
• 一つの商品で複数の銘柄へ投資しやすい
• 毎月の自動積立を設定しやすい
• 運用や管理に使う時間を減らしやすい

投資信託は、ETFや個別株より優れているから選ぶものではありません。

自分で売買する時間や手間を減らし、投資を生活の中で無理なく続けるための選択肢です。

私自身も、最初はETFの方が合理的だと思っていました。

それでも、投資にかけられる時間や家族との生活を考えるうちに、投資信託の手軽さに価値を感じるようになりました。

投資は、複雑にするほどよいわけではありません。

自分が内容を理解でき、無理なく持ち続けられる形であれば、それが一つの答えなのだと思います。